Zoznam derivátových búrz

Nie len etickí veksláci používajú derivátové burzy. Vzhľadom na často sa meniace podmienky sa snažím aktualizovať burzy, ktoré podporujú derivátové obchody.

Derivátová burza na rozdiel od fiatovej burzy umožňuje obchodovať s derivátmi, najčastejšie perpetual swapy, opcie a časované futures. Ich výhodou oproti spotovým burzám je, že nemusia byť zapojené do fiat systému a bankových prevodov a umožňujú zarábať úroky (funding rate alebo contango/backwardation). Etickí veksláci ich používajú na hedgovanie kurzu.

Burzy fungujúce (zatiaľ) bez KYC

Tieto burzy v čase písania fungujú (často s nejakými obmedzeniami) bez potreby preukázať identitu. Vždy si pred používaním danej burzy skontrolujte presné podmienky – koľko môžete vložiť, vybrať a obchodovať a za akých okolností. Bohužiaľ, podmienky búrz sa často menia a čo bolo v čase pridávania burzy OK môže byť zrazu problém. Ak nájdete nejakú nepresnú informáciu na tejto stránke, budem rád, keď ma informujete.

• Kwenta.io – decentralizovaná burza na Optimism, Arbitrum a Base (Layer 2 nad Ethereum), ktorá poskytuje perpetual swaps na BTC, ETH a pod. Collateral je v dolárovom stablecoine, tBTC (zawrapované BTC) alebo ETH.
• Derive.xyz – predtým Lyra. Ako zábezpeku môžete použiť WBTC, stablecoiny a Ether na Arbitrum, Optimism, Ethereum. Poskytuje perpetual swapy aj opcie. Ako kolaterál môžete mať WBTC a obchodovať aj pár BTC/USD. Samotná burza beží na vlastnom optimistickom rollupe.
• dYdX – Decentralizovaná burza, ktorá má perpetual swap. Funguje nad Ethereum blockchainom, perpetual swap s Bitcoinom je collateralizovaný pomocou USDC alebo USDT. Na používanie tejto siete nepotrebujete žiadny účet, ale potrebujete Ethereum na transakčné poplatky a USDC alebo USDT na collateral. Bitcoin v perpetual swape nie je reprezentovaný žiadnym tokenom, perpetual swap je vyrovnávaný v dolárovom stablecoine.
• GMX.io – ďalšia decentralizovaná perpetual burza, tentoraz na sieti Avalanche (AVAX) a na L2 Etherea Arbitrum. Obidve majú nižšie poplatky ako Ethereum. Nevýhoda je, že collateral je v ETH/AVAX.
• emdx – decentralizovaná perpetual swap burza na BTC, ETH a AVAX oproti USDC s collateralom v USDC, na sieti Avalanche a čoskoro Rootstock BTC sidechain.
• Sovryn – decentralizovaná burza nad bitcoinovým sidechain Rootstock. Zatiaľ nemá priamo derivátové obchody, aj keď umožňuje obchodovať na páku, čo je forma derivátového obchodu.
• CoinEx – Burza podporuje perpetual swap na Bitcoin (aj s kolaterálom v BTC). Bez KYC do denného výberu 10 000 USD. Perpetual swaps s USDT collateralom sú pestrejšie ako s coin collateralom, napríklad aj XMRUSDT. Pozor, táto burza bola nedávno hacknutá a vykradnutá, takže buďte opatrní (opatrnosť pred hackmi a KYC rizikov platí samozrejme vždy a pre všetky burzy!)
• Digex Futures
• Perp.fi – decentralizovaná derivátová burza poskytujúca perpetual contracty na BTC a ETH s USDC collateralom. Neskúšal som.
• LnMarkets – experimentálna burza bez KYC. Prihlásiť sa môžete svojou lightning peňaženkou alebo si môžete vytvoriť účet. Vklady a výbery idú cez Lightning network. Zatiaľ podporuje iba perpetual swap na Bitcoin a krátke (24h) opcie. Pozor, burza je custodial (čo je aj väčšina ostatných, ale pri názve “LnMarkets” to tak na prvý pohľad nevyzerá).

Burzy s KYC

• Bitmex – burza, ktorá ako prvá začala ponúkať perpetual swap. Podporuje aj časované futures. Collateral je iba Bitcoin. Burza sa znepáčila americkej vláde a tá sa ju snaží postihovať, aj keď je mimo USA a neposkytuje žiadne produkty alebo služby americkým zákazníkom. Pod tlakom zaviedla KYC. Momentálne neodporúčam riskovať väčšie sumy na tejto burze.
• Deribit – skvelá panamská derivátová burza poskytujúca perpetual swap, expirujúce futures aj opcie. Bohužiaľ pod tlakom tiež zaviedla povinné KYC.
• Binance Futures – množstvo futures – pri BTC aj s expiráciou aj perpetual. Collateral je buď v samotnom coine alebo v USDT (exotickejšie coiny majú iba možnosť collateralizovania USDT). Linka je affiliate, dá vám zľavu z fees. Burza už zaviedla KYC.
• ByBit – podporuje perpetual swaps aj futures s expiráciou. Majú produkty s BTC aj USDT collateralom, môžete si vybrať. Linka je affiliate, dá vám nižšie feečka. Burza má veľmi dobrú likviditu a je zo Singapuru. Žiaľ tiež zaviedla povinné KYC.
• OKEX – má futures (s expiráciou aj perpetual, aj coin margined) aj opcie (ale na obchodovanie s opciami musíte mať na burze zostatok 50 tisíc usd, čo nie je úplne friendly). Žiaľ tiež zaviedla povinné KYC.
• Kucoin Futures – Obsahuje aj coin-margined kontrakty – perpetual swap aj future s expiráciou. Žiaľ tiež zaviedla povinné KYC.
• BitGet – má inverzný perpetual swap, zopár futures s delivery, aj XMRUSDT perp.
• Phemex – je to aj spotová burza, z derivátov podporuje perpetual swaps. BTC/USD sa vyrovnáva v BTC, ostatné v USD. Linka je affiliate, dá vám nižšie feečka. Burza je zo Singapuru. Žiaľ tiež zaviedla povinné KYC.

Viac informácií o Bitcoinových futures

Kurz Etický vekslák vás naučí ako deriváty užitočne ponúkať. Aktuálne informácie o premium na futures mapuje skvelá stránka Bitcoin Futures Info, podrobnejšie informácie o derivátovom trhu nájdete na stránke CoinGlass.

Zmena kryptomien medzi sebou (crypto to crypto)

Vďaka Zákonu kryptomenového izomorfizmu si môžeme ľahko a bez KYC zmeniť jednu kryptomenu za inú.

Na výmeny jednotlivých kryptomenien medzi sebou, odporúčam vyhľadávač Invity. Zadáte zmenu a uvidíte rôzne burzy s kurzami a hlavne informáciou, či vyžadujú KYC aj v prípade podozrivej transakcie (“refunds without KYC” znamená, že v prípade, že by burza chcela KYC, môžete bez KYC požiadať o vrátenie peňazí).

Invity bohužiaľ nepodporuje Lightning (ale podporuje Monero). Pre podporu Lightningu odporúčam sideshift (nepodporuje Monero) alebo fixedfloat (podporuje Monero).

Ďalšou dobrou možnosťou je nová zmenáreň exch.cx, ktorá vyzerá byť celkom cypherpunková a má aj onion adresu na prístup cez Tor.

A v neposlednej rade Trocador, tiež s prístupom aj cez Tor onion adresu. Podporuje Lightning, Monero a dokonca predáva aj predplatené platobné karty.

Trochu decentralizovaná služba, ale bez podpory Lightningu a Monera je ThorSwap.

Viac o tom ako môžete tieto nástroje používať v živote v knihe