Zoznam derivátových búrz

Nie len etickí veksláci používajú derivátové burzy. Vzhľadom na často sa meniace podmienky sa snažím aktualizovať burzy, ktoré podporujú derivátové obchody. Posledná aktualizácia: september 2026.

Derivátová burza na rozdiel od fiatovej burzy umožňuje obchodovať s derivátmi, najčastejšie perpetual swapy, opcie a časované futures. Ich výhodou oproti spotovým burzám je, že nemusia byť zapojené do fiat systému a bankových prevodov a umožňujú zarábať úroky (funding rate alebo contango/backwardation). Etickí veksláci ich používajú na hedgovanie kurzu.

Burzy fungujúce (zatiaľ) bez KYC

Tieto burzy v čase písania fungujú (často s nejakými obmedzeniami) bez potreby preukázať identitu. Vždy si pred používaním danej burzy skontrolujte presné podmienky – koľko môžete vložiť, vybrať a obchodovať a za akých okolností. Bohužiaľ, podmienky búrz sa často menia a čo bolo v čase pridávania burzy OK môže byť zrazu problém. Ak nájdete nejakú nepresnú informáciu na tejto stránke, budem rád, keď ma informujete.

• Hyperliquid – najväčšia on-chain perp burza. Vlastný L1 chain, order book beží priamo on-chain, žiadne KYC, stačí peňaženka. Altcoinov je tam kopa, ale BTC a ETH perpy majú likviditu, aká inde nie je. Je to mladý projekt, takže tam nedržte viac, než potrebujete na obchodovanie. Linka je affiliate (kód JRJ) a dá vám 4% zľavu z fees.
• Synthetix – perp burza na Ethereum mainnete. Kwenta ako samostatný frontend skončila (kwenta.io dnes presmeruje na synthetix.io), Synthetix ju prevzal späť a dnes obchodujete na exchange.synthetix.io. Margin môžete skladať z viacerých aktív naraz.
• Derive.xyz – predtým Lyra. Ako zábezpeku môžete použiť WBTC, stablecoiny a Ether na Arbitrum, Optimism, Ethereum. Poskytuje perpetual swapy aj opcie. Ako kolaterál môžete mať WBTC a obchodovať aj pár BTC/USD. Samotná burza beží na vlastnom optimistickom rollupe.
• dYdX – decentralizovaná burza s perpetual swapmi. Zmenila sa adresa aj architektúra: dYdX v4 už nebeží nad Ethereum blockchainom, ale na vlastnom chaine, a obchoduje sa na dydx.trade. Účet nepotrebujete, stačí peňaženka a USDC na collateral.
• GMX.io – ďalšia decentralizovaná perpetual burza, tentoraz na sieti Avalanche (AVAX) a na L2 Etherea Arbitrum. Obidve majú nižšie poplatky ako Ethereum. Nevýhoda je, že collateral je v ETH/AVAX.
• EMDX – kedysi perpetual swapy na BTC, ETH a AVAX, dnes sa posunuli k derivátom na reálne aktíva (FX, akcie) a k prediction marketom. Crypto perpy na BTC a ETH stále majú, zvyšok je zatiaľ „coming soon“.
• Sovryn – decentralizovaná burza nad bitcoinovým sidechain Rootstock. Zatiaľ nemá priamo derivátové obchody, aj keď umožňuje obchodovať na páku, čo je forma derivátového obchodu.
• CoinEx – Burza podporuje perpetual swap na Bitcoin (aj s kolaterálom v BTC). Bez KYC do denného výberu 10 000 USD. Perpetual swaps s USDT collateralom sú pestrejšie ako s coin collateralom, napríklad aj XMRUSDT. Pozor, v septembri 2023 ju vykradli o desiatky miliónov, takže tam nedržte viac, než potrebujete na obchodovanie (opatrnosť pred hackmi a KYC rizikami platí samozrejme vždy a pre všetky burzy!)
• LN Markets – burza bez KYC, ktorá sa dnes prezentuje ako agregačná vrstva pre bitcoinové deriváty. Prihlásite sa lightning peňaženkou alebo si vytvoríte účet, vklady a výbery idú cez Lightning network. Custodial je, aj keď sa tak na prvý pohľad netvári.

Burzy s KYC

• Deribit – panamská derivátová burza s perpetual swapmi, expirujúcimi futures aj opciami. V roku 2025 ju kúpil Coinbase, takže už nie je nezávislá, aj keď značka aj produkty zostali. Pod tlakom tiež zaviedla povinné KYC.
• Binance Futures – množstvo futures – pri BTC aj s expiráciou aj perpetual. Collateral je buď v samotnom coine alebo v USDT (exotickejšie coiny majú iba možnosť collateralizovania USDT). Linka je affiliate, dá vám zľavu z fees. Burza už zaviedla KYC.
• ByBit – podporuje perpetual swaps aj futures s expiráciou. Majú produkty s BTC aj USDT collateralom, môžete si vybrať. Linka je affiliate, dá vám nižšie feečka. Burza má veľmi dobrú likviditu a je zo Singapuru. Žiaľ tiež zaviedla povinné KYC.
• Kucoin Futures – Obsahuje aj coin-margined kontrakty – perpetual swap aj future s expiráciou. Žiaľ tiež zaviedla povinné KYC.
• BitGet – má inverzný perpetual swap, zopár futures s delivery, aj XMRUSDT perp.
• Phemex – je to aj spotová burza, z derivátov podporuje perpetual swaps. BTC/USD sa vyrovnáva v BTC, ostatné v USD. Linka je affiliate, dá vám nižšie feečka. Burza je zo Singapuru. Žiaľ tiež zaviedla povinné KYC.

Viac informácií o Bitcoinových futures

Kurz Etický vekslák vás naučí ako deriváty užitočne ponúkať. Aktuálne informácie o premium na futures mapuje skvelá stránka Bitcoin Futures Info, podrobnejšie informácie o derivátovom trhu nájdete na stránke CoinGlass.

Zmena kryptomien medzi sebou (crypto to crypto)

Vďaka Zákonu kryptomenového izomorfizmu si môžeme ľahko a bez KYC zmeniť jednu kryptomenu za inú.

Ak potrebujete swap cez Lightning na zaplatenie niečoho, čo prijíma inú kryptomenu, použite môj projekt Anypay.Today. Je to progressive web app, cez ktorú Lightning peňaženkou jednoducho zaplatíte takmer akýkoľvek crypto QR kód – cez swap služby, bez toho, aby ste museli držať danú altcoinovú menu.

Ďalšími možnosťami pre Lightning swapy sú Sideshift (nepodporuje Monero) alebo FixedFloat (podporuje Monero).

A v neposlednej rade Trocador, tiež s prístupom aj cez Tor onion adresu. Podporuje Lightning, Monero a dokonca predáva aj predplatené platobné karty.

Trochu decentralizovaná služba, ale bez podpory Lightningu a Monera je ThorSwap.

Viac o tom ako môžete tieto nástroje používať v živote v knihe