V poslednej dobe odpovedám ľuďom stále dookola na tie isté otázky o Bitcoine. To asi znamená, že o tom nie je dobrý intro zdroj. Rozhodol som sa na najčastejšie odpovedať na tejto stránke.

Najpestrejšie informácie o kryptomenách získate v mojej knihe Kryptomeny – vyhackuj si lepší život. Úvodný kurz o Bitcoine zase nájdete zadarmo a bez registrácie tu: Ako si kúpiť prvé kryptomeny a zaplatiť nimi

O získavaní Bitcoinu a jeho ukladaní

Kde môžem kúpiť Bitcoin?

Ja osobne kupujem buď od kamarátov (nie, nepredávam ani nekupujem od ľudí, ktorí ma náhodne oslovia) alebo v Bitcoin automate, ak vo vašej krajine nepožaduje overenie identity. Tu nájdete zoznam automatov. Pozrite si aj poplatky.

Podrobný návod na kúpu vašich prvých kryptomien som vytvoril na osobitnej stránke – Ako si kúpiť svoje prvé kryptomeny. Obsahuje videá, kde prechádzam postupne inštaláciou peňaženky, tromi rôznymi spôsobmi nákupu kryptomien a ukážkou ako nimi potom zaplatiť.

Burza po mne chce občiansky alebo pas a ďalšie dokumenty

Myslím si, že burzy, ktoré vyžadujú osobné údaje sú nebezpečné. A to nielen pre ľudí, ktorí “majú čo skrývať”. Burzy údaje musia na základe medzinárodných zmlúv (OECD CRS a FATCA) zdieľať s daňovými úradmi, finančnou políciou a podobne. Pričom sa ukázalo, že tieto organizácie nedokážu údaje ochrániť a unikajú.

Burzy okrem toho zdieľajú informácie aj s tzv. chain analysis firmami bez toho, aby vám o tom povedali.

Na túto tému som napísal kapitolu v mojej knihe Kryptomeny – vyhackuj si lepší život, ktorá je natoľko dôležitá, že som ju aj zverejnil zadarmo na mojom blogu.

Akú peňaženku používaš?

Na ukladanie úspor (všetko, čo je viac ako by som si zobral so sebou v peňaženke večer do mesta) používam Trezor One (kúpite priamo u výrobcu alebo na alza), novší Trezor T (kúpite priamo u výrobcu alebo na alza) alebo nový Trezor Safe 3 a Trezor Safe 5. Rozdiel je v tom, že Trezor T a Trezor Safe 5 má dotykovú obrazovku. Praktický rozdiel je v tom, že Trezor One nepodporuje Monero a tzv. “Shamirovu schému”, pomocou ktorej je možné rozdeliť zálohu na viac častí. Ak tieto funkcie nepotrebujete, lacnejší Trezor One je dostačujúci, prípadne zvoľte Trezor Safe 3, ktorý má obe tieto vychytávky.

Prosím, naozaj investujte do hardvérovej peňaženky. Trezor je kvalitná peňaženka, ktorá podporuje Bitcoin správne. Ľudia si často kúpia Bitcoiny “len za pár eur” a potom ich nevedia dostať z peňaženky, lebo sa nedá zvoliť poplatok alebo podobne. Žiaľ, nemám kapacitu pomáhať vám s vyberaním peňazí z divných peňaženiek.

Ak chcete softvérovú peňaženku, odporúčam Phoenix Wallet, ktorá vie aj Lightning network aj on-chain a proste funguje. Rýchlokurz geniality sa volá Ako si kúpiť prvé kryptomeny a zaplatiť nimi a popisuje kompletné nastavenie tejto peňaženky. Je dostupný zadarmo a bez registrácie.

Pre viac informácií si pozrite môj kurz Ako používať sieť Lightning network na platby v Bitcoinoch medzi kamarátmi a za tovary a služby.

Ak by ste chceli trochu zvýšiť anonymitu, tak na to existuje super desktopová peňaženka Wasabi Wallet, ktorá je pre “privacy extremistov”. Dáva vám väčšiu kontrolu a umožňuje vám zamiešať históriu vašich Bitcoinov pomocou technológie Coinjoin. Wasabi Wallet je ale pre pokročilejších užívateľov.

Často mi ľudia píšu, že sa im zasekla transakcia v nejakej divnej peňaženke, nevedia zmeniť poplatok, prípadne im niekto vykradol peňaženku kvôli vírusu na počítači. Prosím, naozaj investujte peniaze do hardvérovej peňaženky. Trezor zároveň podporuje aktuálne vychytávky ako napríklad segwit, ktoré znižujú poplatky za transakcie. Ešte existujú aj Ledger Nano S, Ledger Nano X, ale má podľa mňa škaredý user interface a skúsenosť s ním je dosť oničom. Prosím, kúpte si Trezor.

Mám informáciu, čo sa teraz oplatí kúpiť, našiel som “lepší Bitcoin” alebo “lepšie Ethereum”, niekto mi ponúka obchodovanie s robotom, …

Pozor na crypto podvody. Určite si prečítajte osobitný blog na tému Ako sa nestať obeťou krypto podvodu.

Poslal som obchodníkovi peniaze, ale on tvrdí, že prišlo menej. Ja som ale iba naskenoval QR kód

Prosím používajte peňaženky, ktoré odporúčame. Fakt.

A pravdepodobne ste nepoužili peňaženku, ale burzu. Rozdiel vysvetľujem tu.

Poslal som transakciu a je dlho nepotvrdená, čo teraz?

Na túto tému som napísal článok aj s videami. Ako zistiť aké poplatky sa v sieti platia, čo môžeme robiť ak sme dali nízky poplatok a aký poplatok dať v budúcnosti. A na záver samozrejme ako neplatiť vysoké poplatky vôbec.

Vymyslel som super inováciu – na linuxíku na päťročnom notebooku si rozbehám peňaženku, tam budem mať “cold wallet”, nebudem to pripájať do internetu

Vytvorím si papierovú peňaženku a odložím si ju do trezora

Uložím si peňaženku na zašifrovaný disk a PIN bude ten čo používam, len trochu poprehadzovaný

Pridám si passphrase, nikam si ju nezapíšem, veď to si zapamätám. A poprehadzujem slová v seede, veď to je jasné

Všetky tieto príbehy majú spoločné jedno – sú to domnelé “dobré nápady” ako si bezpečne uložiť kryptomeny. Veľmi veľa takýchto príbehov skončí tak, že sa človek preberie a o 5-10 rokov si nevie spomenúť na heslo. Napríklad ako tento pán, ktorý háda PIN k šifrovanému disku, kde má wallet.dat s $240 miliónmi. Má ešte dva pokusy.

Pri uložení kryptomien myslíme na to, že o 5-10 rokov sa môžu úplne zmeniť technológie. Electrum môže zmeniť protokol a nebude fungovať. Papierik vybledne. Nezapamätám si inováciu. Tomu päťročnému notebooku odíde zdroj alebo sa prehreje, lebo sa nezapne ventilátor. A cestou mu odíde disk, lebo slnečná búrka.

V tomto všetkom na začiatku bola snaha ušetriť necelých 100€ na hardvérovú peňaženku. Straty sú obrovské. Výhodou štandardného prístupu (napríklad Trezor Model T so shamirovou schémou) je, že tento štandardný postup nasleduje veľa ľudí. To znamená, že o 5-10 rokov bude minimálne nástroj ako sa dostať ku kryptomenám. Netreba si nič pamätať (a hlavne nezabudnúť), netreba si spomínať aký exotický wordlist sme použili ani nič podobné. Myslime dlhodobo. Ak to s kryptomenami myslíte trochu vážne, neopakujte tieto chyby. Do bezpečného uloženia kryptomien sa oplatí investovať. V kurze Bitcoin v bežnom živote hovorím aj o konkrétnych detailoch bezpečného dlhodobého uloženia.

A čo peňaženka XYZ alebo burza ABC?

Neviem, nesledujem to natoľko podrobne, že by som poznal aktuálny stav a bezpečnosť všetkých peňaženiek a búrz. Treba sa popýtať.

Pozor, aby ste naozaj používali na platenie peňaženku a nie appku burzy, je to podstatný rozdiel.

Ako platiť Bitcoinom bežné veci?

Počul som, že sa tak dá používať simplecoin, ale neskúšal som. Hack na variabilné symboly: Ak chcete pridať variabilný symbol, dajte payment reference v tvare /VS1234/SS/KS (v tomto prípade bude variabilný symbol 1234 a špecifický a konštantný symbol prázdne).

Zaujímavou možnosťou je tiež nákup zľavnených darčekových kariet, napríklad na Amazon alebo iné služby. Aktualizované informácie nájdete aj na mojej stránke Obľúbené produkty a služby.

Detailné vysvetlenie použitia Bitcoinu v bežnom živote vysvetľujem v mojom kurze Bitcoin v bežnom živote.

Ako zmením BTC za inú kryptomenu alebo opačne?

Mnohé peňaženky majú integrovanú službu zmenární. Krypto za krypto častokrát ide aj bez overovania identity (KYC), ale je možné, že ak ide o väčšiu sumu, aj zmenáreň, ktorá to nevyžadovala si zrazu pýta sken občianskeho alebo aspoň osobné údaje.

Na výmenu bez účtu je možné použiť aj metavyhľadávač Invity. Zadáte akú kryptomenu chcete zmeniť za akú a ono vám to ukáže burzy s najlepšími kurzami. Zároveň vám ukazuje politiku KYC (overenia identity) pre podozrivé transakcie. Sú prakticky dve možnosti – burza môže vždy vyžadovať KYC pri podozrivých transakciách, ale niektoré burzy umožnia v takomto prípade refund (vrátiť pôvodnú kryptomenu) bez KYC. O tomto vás Invity tiež informuje.

Nejaké ďalšie odporúčania ohľadom bezpečnosti?

Nikdy nenechávajte peniaze na burze. Žiadna burza nie je bezpečná. Ak chcete na burze kúpiť alebo predať, tak to tam pošlite, spravte transakciu a pošlite von.

Váš počítač a mobil nie je bezpečný. Nie, ani keď máte antivírus a updaty. Na čokoľvek, čo vám bude ľúto si kúpte hardvérovú peňaženku.

Dôležité upozornenie – ak máte “kľúče”, sú to vaše kryptomeny, ak ich nemáte (a má ich burza), nie sú to vaše kryptomeny, ukladáte si ich u burzy. Niekoľko z nich už v histórii skrachovalo a ľudia prišli o peniaze. Prosím, nepoužívajte burzu ako “internet banking”, nie je na to určená.

Peňaženka pri inicializácii vytvára tzv. seed, ktorý je vašou zálohou. Je to niekoľko anglických slov, ktoré v správnom poradí umožnia prístup k bitcoinom aj keby sa hardvérová peňaženka pokazila. Nezapisujte si tieto slová do počítača, existujú vírusy ktoré ich hľadajú a dokážu vám ukradnúť všetky kryptomeny. Zapíšte si ich na papier a dobre odložte. Dobre znamená, že keď sa vám pokazí hardvérová peňaženka, budete sa k nim vedieť dostať, ale zároveň sa k ním nedostane nikto iný, pretože ktokoľvek kto ich získa, má vaše kryptomeny. Možno nie je na škodu kúpiť si fyzický trezor a uložiť ich do tamper-evident obálky.

Kde môžem platiť pomocou Bitcoinu?

Ak používate sieť Lightning network, vytvorili sme na to špeciálnu stránku.

Inak klasické weby ako CoinMap.

O investovaní do Bitcoinu

Čo myslíš, pôjde Bitcoin teraz hore? Môže spadnúť?

Neviem. Moja magická guľa (titulný obrázok) nie je o nič lepšia ako vaša alebo kohokoľvek iného.

Lepšie je naučiť sa pracovať s Bitcoinom bez ohľadu na kurz. Naučíte sa to v mojich kurzoch Bitcoin v bežnom živote a Etický vekslák.

Oplatí sa teraz investovať?

O mojom postoji k investovaniu do Bitcoinu a stratégii som spravil túto prednášku, o celkovej mojej investičnej stratégii tento podcast.

Oplatí sa minovať Bitcoin?

Nie

Ako daniť výnos z kryptomien, prevody medzi kryptomenami a podobne?

Daňové a účtovné rady nedávam, nie som účtovník ani certifikovaný daňový poradca. Poraďte sa s odborníkmi, začnite pri tomto rozhovore s Lukášom Steinigerom alebo si pozrite toto video, ktoré mapuje situáciu v Čechách aj na Slovensku.

Jedno dôležité upozornenie: Ak sa na zdaňovanie pýtate vo Facebook skupinách, na Telegrame alebo laických diskusiách, väčšinou vám poradia zle. Odpovede dávajú zmysel, problém je, že slovenský zákon o dani z príjmu dáva oveľa menší zmysel. Preto sa naozaj poraďte s odborníkmi, na to existujú.

Iné kryptomeny

Poznáš (nová kryptomena)?

Pravdepodobne nie, kryptomien je momentálne toľko, že ich nemám v pláne sledovať až kým nebudú veľmi známe. Zaujímajú ma inovatívne kryptomeny, ktoré prinášajú čokoľvek nové, ale vo väčšine prípadov je moja odpoveď “Bitcoin je lepší”. Viac informácií o tom prečo je to tak v tomto podcaste.

Samozrejme, vďaka transakčným poplatkom nám nezostáva nič iné ako na bežné platenie používať buď iné kryptomeny (napríklad Monero) alebo Lightning Network.

Mám investovať do nejakých iných kryptomien ako Bitcoinu?

Ak máte čas to sledovať a zaoberať sa tým, kľudne sa hrajte alebo špekulujte, odporúčam len do sumy, ktorú nechcete prerobiť. Osobne si myslím, že stále najlepšie rozhodnutie je ísť do Bitcoinu, ak kryptomenám naozaj do hĺbky nerozumiete.

Oplatí sa minovať iné kryptomeny?

Neviem, nerobím to. Zatiaľ je moja skúsenosť taká, že som sa minovanie naučil, ale vždy je jednoduchšie a z dlhodobého pohľadu profitabilnejšie menu kúpiť ako ju ťažiť.

Akú peňaženku odporúčaš na kryptomenu XYZ?

Neviem, lebo pravdepodobne nepoužívam kryptomenu XYZ. Vybral by som si oficiálnu peňaženku projektu. A dávajte si pozor na bezpečnosť počítača.

Ak daná kryptomena podporuje Trezor, tak odporúčam používať ten.

Počul si o OneCoin?

Je to podvod. Vždy keď vám niekto sľubuje rozprávkové výnosy a “budúcnosť platenia”, je to podvod. Ak je v tom navyše multi-level marketing schéma, je to takmer určite podvod.

Zdroje a ďalšie štúdium

Vieš o nejakých dobrých zdrojoch na úvod?

• Najlepšia kniha o kryptomenách je moja 😎 Kryptomeny – vyhackuj si lepší život.
• Príručka “Začíname s Bitcoinom”
• Moja úvodná prednáška o Bitcoine
• Facebook skupina slovenskej BTC komunity. Prosím predtým ako sa budete pýtať otázky, preštudujte si celú túto stránku, vypočujte si prednášky a pozrite si trochu histórie diskusie. Áno, zaberá to čas, ale rovnako zaberá náš čas odpovedať na otázky. Ak chcete niečo vedieť, investujte do toho najprv svoj čas. Do skupiny sa kľudne pridajte, ale odporúčam najprv počúvať a sledovať čo sa tam deje ako sa hneď pýtať.
• Bitcoin ako úložisko hodnoty
• Bitcoin je retro – od kryptomačičiek po paralelný finančný systém pre trochu pokročilých.
• Informácie o tom ako kryptomeny fungujú a ako ich používať nájdete v mojej knižke Hackni sa – kryptomenám sa venuje celá jedna časť.
• Kurzy
  • Ako používať sieť Lightning network na platby v Bitcoinoch medzi kamarátmi a za tovary a služby
  • Bitcoin v bežnom živote
  • Etický vekslák
• Funkcia úložiska hodnoty a peňazí je skvele popísaná v knižke Odluka peněz od státu

Môžeš prísť spraviť prednášku o Bitcoine pre moju školu/firmu/konferenciu/… ?

Prednášok o Bitcoine som urobil toľko, že mi nepríde ako dobré využitie môjho času robiť ďalšiu. Kľudne si nejakú nahratú spoločne vo firme, škole a podobne pozrite na projektore. Zoznam mojich prednášok je tu, ak si neviete vybrať, táto úvodná je celkom OK. Bitcoinu, peniazom, budúcnosti a podobne sa venujem často v mojom podcaste.

Ak chcete naozaj zaujímavú prednášku z iného pohľadu ako robím štandardne, napíšte mi ponuku, ako odmenu beriem Bitcoiny aj iné kryptomeny alebo zlaté mince. Možno ma ukecáte aj na eurá, ak ich bude dosť. 🙂

Je Ethereum budúcnosť?

Neviem. Osobne Ethereum považujem za skvelý projekt, dokonca málokto vie, že Vitalik chvíľu bol u nás v Progressbare v Bratislave, tak som s ním strávil nejaký čas a myslím si, že je technologický génius.

Čo sa týka Etherov ako meny, nemyslím si, že je to dobrá mena sama o sebe, myslím si, že je to token na platenie za služby tej siete (asi ako “cestovný lístok v MHD”, tiež si ich nekúpim sto na investíciu do budúcnosti). Problém je, že je to sieť pomerne drahá, takže si myslím, že to, čo sa stane pôjde dvomi vetvami:

Rootstock je implementácia Ethereum technológie nad Bitcoin blockchainom ako tzv. sidechain. Trošku zložiteješie vysvetliť, ale v praxi sa to dá predstaviť ako druhý chain, ktorý vie interagovať s Bitcoinovou sieťou (posielať skutočné Bitcoiny namiesto etherov), ale nezahlcuje Bitcoin blockchain smart contract transakciami. Myslím si, že toto je oveľa užitočnejší use-case ako Ethereum samotné, pretože dokáže interagovať s Bitcoin sieťou, ktorá je väčšia (a teda network effect je väčší).

Privátne / alternatívne blockchainy. Tým, že ether transakcie majú dosť nepredikovateľnú reálnu cenu, pre mnoho aplikácií bude výhodnejšie postaviť si vlastný chain. Ak ste zaregistrovali informácie o Ethereum Enterprise Alliance, tak väčšina tých firiem tam nie je preto, že by chceli stavať na Ethereum sieti, ale preto, že si zoberú technológiu na ktorej je to postavené a postavia si vlastný chain, ktorý bude “lacnejší”. To je v konečnom dôsledku dobré aj pre Ethereum samotné (nebude zaspamované toľkými transakciami).

Poznámka: Myslím si, že permissioned chains sú hlúposť, najdôležitejšia inovácia blockchainu je to, že umožňuje kooperovať ľuďom, ktorí si navzájom neveria. Ak treba niekoho do siete “pustiť”, je lepšia centralizovaná databáza.

Ďalší dôvod, prečo si myslím, že Ethereum je fajn technológia, ale nemám až tak rád Ethereum sieť je ten hard fork. Som veľmi rád, že ho urobili, pretože ukázali že to nie je katastrofa a že sa to dá ustáť. To ma nabíja nádejou, že to v pohode dá aj Bitcoin a akýkoľvek blockchain, ktorý sa pre to rozhodne a užívatelia si vyberú pre nich ten lepší chain.

Každopádne tie dôvody sa mi nepáčia. Toto je na webe Ethereum, hneď prvý odstavec:

Ethereum is a decentralized platform that runs smart contracts: applications that run exactly as programmed without any possibility of downtime, censorship, fraud or third party interference.

Ale ten fork bol práve “third party interference” do existujúceho kontraktu. Neodsudzujem Vitalika, že sa tak rozhodol, ja osobne neviem, čo by som spravil, ale po tom forku mať ako prvý odstavec napísané toto chce dosť odvahu. Neviem, či sa niekedy nerozhodnú pre ďalší bail-out.

Sú konkrétne kryptomeny/Bitcoin bezpečné?

Bitcoin podľa mňa je do veľkej miery bezpečný. Prečo to tak je? Ak sa niekomu podarí ukradnúť Bitcoiny, odmena je niekde na úrovni miliárd dolárov, kým si to niekto všimne. To znamená, že útočníkom sa oplatí investovať určite milióny až miliardy dolárov do hľadania bezpečnostnej zraniteľnosti. V tomto rozpočte sa už dá robiť aj vlastný hardvér a podobne. Bitcoin je najväčší bug bounty program na svete. Trochu o tom viem, keďže som zakladateľom Hacktrophy, čo je bug bounty program pre etických hackerov. Myšlienka je taká, že firmy môžu odmeniť ľudí za nájdenie a nahlásenie (teda nie zneužitie) zraniteľnosti.

Pri Bitcoine je tá bounty rádovo vyššia ako akákoľvek iná etická bounty. Samozrejme, útočník by musel bezpečnostnú chybu zneužiť, čo je opak etického hackovania, ale ekonomické motivácie fungujú veľmi podobne (rozdiel je ten, že neetický hacker musí zarátať riziko odhalenia a potrestania, ktoré je v tomto prípade pomerne vysoké a reputačné riziko, kdežto pri etickom bug bounty programe má reputačný zisk a žiadne riziko potrestania).

Súvisí to s Ethereum a s tým hard forkom, ktorý som spomínal v predchádzajúcej otázke tak, že kryptomeny všeobecne patria medzi najväčšie bug bounty programy na svete.

Zaujímavý pohľad je potom na bail-out. Bitcoin vznikol na protest proti bail-outom, Satoshi napísal do prvého bloku toto:

The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks

To, čo urobil Vitalik s forkom Etherea je v podstate bailout. Ak teda ľudia spúšťajú ICOs a kryptomeny, vyzbierajú za pár minút niekoľko miliónov dolárov na kóde, ktorý neprešiel žiadnym rozumným bezpečnostným auditom, odohrá sa ten bezpečnostný audit po spustení. A ak sa stane niečo podobné ako pri The DAO, kedy niekto nájde dieru a zneužije ju a získa tak množstvo hodnotných tokenov, na ktorých môže zbohatnúť, je veľká šanca, že Vitalik zase takú dieru bailoutne pomocou rozdelenia siete (tzv. hard forku).

Nie je to katastrofa a môžeme polemizovať, čo je horšie, ale kupovať nové tokeny, ktoré za sebou nemajú niekoľkoročný bezpečnostný audit je podľa mňa riziko, o ktorom je dobré vedieť. A prosím, nezneužívajte diery, nahlasujte ich, je vždy dobré byť na správnej strane histórie.

Prečo Bitcoin a iné kryptomeny teraz tak rastú?

Neviem, či teraz rastú, možno keď tieto riadky čítate, je práve “kryptozima”.

Dôvodov pre rast je viacero. Kryptomeny sa dostávajú do povedomia. Bitcoin je najstaršou z nich. Vďaka tzv. sieťovým efektom rastie hodnota siete kvadraticky s počtom uzlov. Je to dané tým, že užitočnosť platobného systému je daná možnými prepojeniami medzi jednotlivými užívateľmi siete. Ak sa pridá do siete jeden užívateľ, užitočnosť siete narastie výrazne, pretože zrazu s týmto užívateľom siete môže celý zvyšok siete robiť transakcie. Veľká časť je teda prirodzený exponenciálny rozvoj platobnej siete. Táto zákonitosť je známa pod názvom Metcalfe-ov zákon a bola prvýkrát popísaná pre telekomunikačné siete. Predstavte si napríklad, že si kúpite fax. Ak ho máte sami, je to úplne zbytočné zariadenie. Ak ste dvaja, môžete si navzájom vymieňať dokumenty. Ak sa pridá ďalší človek, môže si dokumenty vymieňať so všetkými užívateľmi, ktorí sú v sieti zapojení. Tento rozvoj je zo začiatku pomalý, ale v momente, keď má fax už skoro každý, jeho užitočnosť stúpa.

Druhým dôvodom je niečo čo sa volá Lindy efekt – životnosť vecí, ktoré nepodliehajú skaze je priamo úmerná veku. Príkladom je najnovší iPhone. Je na trhu niečo vyše rok a predpokladáme, že o rok bude úplne nahradený iným modelom a o dva roky sa už ani nebude dať jednoducho kúpiť. Zato napríklad stolička, ktorá existuje minimálne 2000 rokov bude pravdepodobne existovať ďalších 2000 rokov. Na Bitcoin Lindy efekt vplýva tak, že je to najstaršia kryptomena. Kedysi ľudia ignorovali Bitcoin ako experiment. Ale keď už je na trhu osem rokov, očakávame, že je to niečo, čo s nami istú dobu ostane. A toto očakávanie sa premieta do ceny.

Ďalším dôvodom je samozrejme špekulácia. Ľudia si uvedomili, že možno premeškali životnú šancu rýchlo zbohatnúť a chcú veriť, že ešte nie je neskoro. Stúpajúca hodnota Bitcoinu im túto vieru posilňuje a prináša do systému ďalších ľudí. To, ako to dopadne samozrejme nevieme dopredu povedať.

A posledným dôvodom je miznúce bankové tajomstvo a nedôvera v klasický štátom regulovaný finančný systém. Posledné roky na celom svete končí bankové tajomstvo, štáty vyhlasujú vojnu proti hotovosti a uchovávanie hodnoty v Bitcoine je účinný spôsob ako sa proti týmto zmenám brániť. Zároveň platí, že čím viac ľudí sa bráni, tým vyššiu hodnotu má Bitcoin. Medzi regulácie, pred ktorými chráni Bitcoin a iné kryptomeny patrí medzinárodná dohoda OECD CRS a americké pravidlá FATCA, ktoré zabezpečujú to, že banky musia hlásiť zostatky na účte a dôležité zdaniteľné udalosti krajinám, v ktorých je držiteľ účtu daňovým rezidentom. To v praxi znamená, že skrývanie majetku na off-shore bankových účtoch nie je tak jednoduché ako kedysi. Samozrejme, bankový systém pre majetnejších klientov našiel rôzne riešenia, ale pre väčšinu ľudí, ktorým na bankovom tajomstve záleží je Bitcoin oveľa bezpečnejšie a efektívnejšie riešenie.

Prečo klesá pomer trhovej kapitalizácie Bitcoinu voči ostatným kryptomenám?

Dôvody sú dva. V prvom rade, ľudia by veľmi radi videli zisky, aké boli možné pri Bitcoine a veria, že pri iných kryptomenách mohlo prísť k rovnakému rastu. A tak špekulujú s pochopiteľným cieľom zarobiť.

Druhým dôvodom sú problémy so škálovaním Bitcoinu a niektoré vlastnosti alternatívnych kryptomien. Špecifické dôvody pre jednotlivé kryptomeny sú tieto:

Monero – Bitcoin sa často prezentuje ako anonymná kryptomena. To je však pravda iba čiastočne. Pri Bitcoine neexistuje prihlasovacie meno a heslo alebo niečo, čo by priamo identifikovalo majiteľa účtu. Bitcoinové adresy vyzerajú ako náhodné zhluky písmen a číslic. Okrem toho väčšina užívateľov používa pre každú platbu inú adresu. Na druhej strane všetky transakcie sú plne transparentné a všetci vidia z ktorých účtov sa posielali Bitcoiny. V tzv. blockchain databáze, kde sa uchovávajú transakcie je možné vidieť kto, komu a koľko Bitcoinov poslal. Odosielateľ a príjemca sú identifikovaní len Bitcoin adresou, ale ak je užívateľ nejakým spôsobom identifikovaný, dá sa za istých okolností sledovaním pohybov peňazí zistiť o koho sa jedná. Tento problém rieši napríklad mena Monero (okrem nej trochu menej dokonale aj Zcash alebo DASH). Pomocou šikovných kryptografických protokolov autori vymysleli spôsob ako vo verejnej databáze transakcií ukryť odosielateľa, prijímateľa aj sumu. Monero teda funguje veľmi podobne ako Bitcoin, ale transakcie nie sú verejne dohľadateľné.

Ethereum – Ethereum umožňuje vytváranie nových mien a dokonca aj zložitejších decentralizovaných aplikácií. Predstavte si napríklad notársky úrad, kataster, sharing economy aplikáciu alebo stávkovú spoločnosť, ktorá nemá žiadnu centrálnu autoritu. Funguje bezpečne a len na základe dohody používateľov. Práve možnosť vytvárať ďalšie kryptomeny pomocou tzv. Initial Coin Offerings nad Ethereum vzrastá hodnota samotného Etherea. Predstavte si, že prídete do supermarketu, kde si môžete kúpiť podiel na firmách alebo množstvo iných technologických hračiek, ktoré sú teraz v móde. Ale platiť sa dá iba pomocou jednej meny Ethereum. Znamená to, že celá ekonomika tohto obchodu zvyšuje hodnotu Etherea ako výmenného prostriedku.

Nie je volatilita problém?

Volatilita môže a nemusí byť problém, závisí od toho, čo chcete s kryptomenou robiť.

Je pravda, že ceny tovarov a služieb denominované v BTC sa menia aj niekoľkokrát denne. Preto väčšina obchodníkov nepoužíva Bitcoin ako účtovnú jednotku a ceny určuje v inej účtovnej jednotke. Napríklad aj v Paralelnej Polis – Bitcoin kaviarni a coworking priestore sa platí síce iba kryptomenami, ale ceny sú určené v eurách, aj keď eurá na platbu nepoužívame.

Dôležité je uvedomiť si, že volatilita nie je nutne nevýhodou a naopak príliš veľká snaha stabilizovať cenovú hladinu môže mať fatálne následky, ako sme sa poučili v prípade Soros vs. Britská centrálna banka v roku 1992.

O tom ako sa dá Bitcoin použiť aj v prostredí cenovej volatility na súkromné účely, ale aj vo firme a navyše z tejto volatility ťažiť si môžete pozrieť moju prednášku o tom ako používať kryptomeny v osobnom a firemnom živote, kde sa špeciálne volatilite a stratégiám čo s ňou venujem. A samozrejme detailné stratégie na volatilitu popisujem aj v knihe Kryptomeny – vyhackuj si lepší život.

Aké sú ešte výhody a nevýhody krypto mien?

Výhodou väčšiny kryptomien je decentralizácia spoločnosti. Prestáva existovať rozdelenie medzi “bankármi” a ostatnými. Každý užívateľ v Bitcoin sieti má rovnaké práva a povinnosti. Centrálne banky už nie sú potrebné.

To môžu niektorí ľudia vnímať ako nevýhodu, niekto iný zase ako výhodu. Väčšinou to závisí na presvedčení ľudí – je manipulácia a stabilizácia cenovej hladiny dobrá alebo zlá? Sú ľudia, ktorí si na ňu zvykli a pre nich táto vlastnosť kryptomien je jednoznačne nevýhodou. Iní ľudia preferujú iné vlastnosti a nemanipulovateľnosť menovej zásoby považujú za výhodu.

Potrebujú kryptomeny regulácie alebo uznanie štátov?

Nie. Regulácia je minimálne neúčinná, niekedy dokonca pomáha kriminálnikom. Štáty si musia uvedomiť, že kryptomeny sú mimo ich jurisdikciu. Kryptomena neexistuje na území žiadneho štátu ani teritória. Kryptomena sa nezačne správať inak ak ju niektorá krajina zreguluje. Momentálne sa štáty snažia regulovať najmä nákup a predaj kryptomien, ktoré pod ich jurisdikciu spadajú. Tu je ale dôležité si uvedomiť, že kriminálnici nebudú slepo nasledovať reguláciu. Je to podobné ako s reguláciou výbušnín – tá sa týka obyčajných ľudí, ale terorista si nepôjde pýtať povolenie na štátny úrad.

Účtovníctvo je voči kryptomenám neutrálne. Účtujú sa príjmy a výdavky, bez ohľadu na to ako boli zaplatené. V tomto prípade môžu štáty účtovanie zjednodušiť v tom, že presne špecifikujú ako sa daná platba má zaúčtovať, čo stačí ako doklad o úhrade a podobne. Podstatný je ale daňový doklad o dodanom produkte a službe, nie spôsob platby. Štáty sa síce snažia niektoré typy platieb ako napr. hotovosť regulovať a toto môže byť v prípade účtovníctva problém aj pri kryptomenách.

Vo všeobecnosti snaha zregulovať daňové aspekty kryptomien nepovedie k zvýšeným daňovým výberom ani k zabráneniu kriminality. Regulácie nasledujú iba aktéri v klasickej ekonomike, čierna a šedá ekonomika sa o regulácie viac-menej nezaujíma a teda akákoľvek regulácia sa týka iba tých, ktorí sa rozhodli participovať na oficiálnom štátom regulovanom trhu. Práve preto môže mať regulácia opačný efekt – vytlačí ekonomických aktérov, ktorí by inak fungovali v klasickej regulovanej ekonomike za hranu, na čierny trh.

Čítal som, že Bitcoin je neekologický…

Na túto tému som napísal článok.