Cesta k adopcii Bitcoinu – druhá časť: ako sa ľudia dostávajú k Bitcoinu?

V prvej časti sme sa pozreli na kritériá úspechu Bitcoinu.

Cesta k adopcii vedie k tomu, aby sa k Bitcoinu dostal každý, kto ho z nejakého dôvodu chce používať. Nezaujímajú ma čísla – koľko štátov, inštitúcií alebo jednotlivcov ho používa, ani to, v akej jednotke je cena flat white v kaviarni. Zaujíma ma, či každý, kto Bitcoin chce používať tú možnosť má.

Ja to kritérium “z vnútra” komunity – aká je dostupnosť pre ľudí, čo ho chcú. Kritérium “z vonka” (má každý obyvateľ mojej dediny Bitcoin?) ma až tak nezaujíma.

Teraz sa pozrieme na jednotlivé cesty k adopcii – teda spôsoby ako sa ľudia dostanú k Bitcoinu. Tu je treba povedať, že tieto cesty prebiehajú paralelne. Bez ohľadu na to, čo si myslíme, že je najlepšia cesta, fungujú všetky naraz. Čo môžeme urobiť je “zosilniť signál” tej či onej cesty.

Cesta cez finančné inštitúcie

Mnohí ľudia jasajú nad tým, že finančné inštitúcie nejakému segmentu sprístupnia Bitcoin v nejakej forme. Firmy ako Revolut, PayPal a podobne sprístupnili Bitcoiny v podobe “bankcoinu“, kedy je možné na jeden klik kúpiť Bitcoin “v appke” danej inštitúcie.

Takto kúpený Bitcoin však neposkytuje to, na čo Bitcoin podľa mňa je. Zopakujem z predchádzajúceho dielu: Bitcoin prináša ochranu pred zhabaním, nadmerným zdanením, infláciou, kapitálovými obmedzeniami (ľahký prenos cez akékoľvek hranice) a regulačným peklom.

Ak si kúpim Bitcoin cez Revolut, PayPal a podobné appky, nie som chránený pred ničím z vyššie uvedených. Teda kúpil som si produkt za rovnakú cenu ako naozajstný Bitcoin, ktorý však neposkytuje všetky výhody Bitcoinu. Môže sa mi hravo stať, že keď ho budem chcieť predať, bude ma čakať nejaký AML formulár, bez ktorého sa k svojim peniazom nedostanem. Často jediný spôsob ako “vybrať” svoj Bitcoin je premeniť ho v appke na fiat – často s automatickým reportingom rôznym inštitúciám.

Takto sa “vyzlečiem” pred inštitúciami a jediné, čo získavam je špekulácia na cenu. Čo je horšie, táto špekulácia nemusí zafungovať, pretože na rozdiel od Bitcoinu, ktorý vlastním vtedy ak viem podpísať platnú transakciu, pri “bankcoine” musím poprosiť inštitúciu, aby mi vydala Bitcoin (čo už umožňuje napríklad Revolut) alebo ho vymenila za fiat.

Obrázok: Rozlišujem rôzne podoby Bitcoinu. Bankcoin je Bitcoin uložený u inštitúcie (nemám privátne kľúče). KYC coin je Bitcoin v mojej peňaženke, ale bez zachovania súkromia. Bitcoin je tak ako bol zamýšľaný. Aj napriek takmer rovnakej cene majú tieto produkty výrazne odlišné vlastnosti. Viac sa dozviete v podcaste Nie je Bitcoin ako Bitcoin alebo v rovnomennej kapitole knihy Kryptomeny – vyhackuj si lepší život.

Tu nie je ani tak dôležité to, či je tento bankcoin “papierový” (napríklad zložený z derivátov), rehypotekovaný alebo naozaj krytý 1:1 skutočným Bitcoinom. Podstatné je, že je to IOU – pohľadávka voči banke, ktorá je vyrovnateľná vo fiat mene, ak splníte dopredu neznáme podmienky.

Ak je niekto ochotný za cca rovnakú cenu si kúpiť produkt, ktorý okrem kopírovania ceny Bitcoinu nemá žiadne jeho vlastnosti, myslím, že nebude so svojou kúpou spokojný. Pridajme k tomu riziko hacku takejto centralizovanej inštitúcie, prípadne jej krach (a dlhoročné ťahanice s likvidáciou – v tom lepšom prípade), tak pocit užívateľskej prívetivosti už zďaleka nie je taký ružový, ako ho tieto inštitúcie vykresľujú.

Vypĺňanie AML formulárov, notárske overenia, dokladovanie zdrojov príjmov a ostatné – dopredu neznáme – byrokratické úkony sú podľa mňa užívateľsky nepohodlnejšie a časovo náročnejšie ako rozbehanie hardvérovej peňaženky s dobrým nastavením dedičstva.

Ak by ste potrebovali úvod do toho ako si nastaviť základné veci ohľadom Bitcoinu, pozrite sa na môj kurz Bitcoin v bežnom živote.

Fondy, akcie a dlhopisy

V roku 2017 sme počúvali dookola tú istú pesničku – prídu inštitúcie! Proponenti tejto cesty adopcie mysleli dôchodkové sporiace fondy, ETFká (Exchange-traded funds), prípadne veľké inštitúcie, ktoré nakúpia Bitcoin na súvahy. To sa čiastočne aj stalo.

ETFko vám dokáže predať každý broker a dokonca aj väčšina retailových bánk. Okrem jednoduchosti kúpy mnohé štáty ETFká zvýhodňujú aj daňovo, pomocou tzv. časových testov (keď ETFko držíte viac ako nejaký čas – väčšinou jeden rok alebo tri roky – je výnos bez dane z kapitálových výnosov).

ETFko má aj štatút a informačný leták, v ktorom oznamuje očakávané riziko. Keďže sa trochu riziku venujem, je to pre mňa podobné ako keď pozeráte akčný film, v ktorom hlavný hrdina jednou rukou hneď z premetu strelí do pneumatiky idúceho auta – tento žáner sa volá komédia a podobne treba brať aj tvrdenia ETFiek a fondov o riziku.

Podobne ako pri predaji cez bankcoin finančné inštitúcie však táto cesta adopcie prináša krehkosť (fragilitu) do systému a neprináša používateľom všetky výhody Bitcoinu. Je to hra o budúcu cenu – ak štát dá, vyplníte správne KYC a AML formuláre, banka prijme fiatový prevod, tak sa k budúcej hodnote okrátenej o dane pravdepodobne dostanete. Ak potrebujete Bitcoin použiť – napríklad na útek z krajiny, prípadne na ochranu svojho majetku alebo kúpnej sily, tak to zafungovať nemusí.

Čiastočne môžete do Bitcoinu investovať aj formou akcií firiem, ktorého ho kupujú na súvahu alebo ťažia, alebo pomocou špeciálnych dlhopisov. Nebudem menovať konkrétne produkty, pretože ich neodporúčam.

Medzizastávka: Je každá adopcia dobrá?

Adopcia Bitcoinu cez bankcoin je údajne žiadaná vec – sprístupní to ľuďom Bitcoin, uvedomia si jeho výhody a postupne ho budú chcieť držať sami. To mi hovoria Bitcoineri, ktorí tvrdia, že pre mnohých ľudí, ktorých osobne poznajú, je dosť ťažké použiť normálny Bitcoin, o vekslákoch ani nehovoriac.

Toto mi tvrdia ľudia, ktorí teda vedia ako to urobiť správne a tých ľudí, o ktorých hovoria osobne poznajú. Pýtam sa teda, prečo pri peer to peer electronic cash títo ľudia využijú služby nejakej bankcoin inštitúcie, keď poznajú niekoho, kto im pomôže s kúpou Bitcoinu tak, aby mali privátne kľúče a naozaj využili všetky jeho výhody? Je to lenivosť?

Tu by som rád povedal, že si naozaj myslím, že rozbehať hardvérovú peňaženku a kúpiť Bitcoiny – obzvlášť ak poznám Bitcoinera v okolí – je výrazne jednoduchšie ako založiť bankcoinový účet. Áno, podpísať zmluvu, odfotiť občiansky, počkať na overenie, odpovedať na otázky o finančnej situácii a pôvode peňazí nemusí byť taký problém (kým tento proces ukončíte, mali by ste za rovnaký čas nainštalovaný Trezor One s vyupgradovaným firmware, zálohou peňaženky a úvodným školením ako funguje). Veľa ľudí ale nevie o tom, že pri predaji Bitcoinov ich často čakajú dodatočné otázky, overovania a to aj od bankcoin inštitúcie, teoreticky od banky a navyše budú veľmi pravdepodobne nareportovaní na rôzne štátne inštitúcie. Veľa ľudí si chce vybrať svoj majetok a vyskočí v tom lepšom prípade okienko “predtým, než budete pokračovať, musíme sa vás opýtať otázky o pôvode peňazí”. V horšom prípade to je PDF formulár, ktorý musíte podpísať pred notárom a poslať poštou.

Je toto naozaj skúsenosť, ktorú chceme Bitcoinerom sprostredkovať? Toto sú tie nové, paralelné, slobodné peniaze?

Samozrejme, pre každého Bitcoinera je najjednoduchšie sa vykašľať na kamošov, nech si idú do bankcoin inštitúcie a tešiť sa, že ich kupovanie Bitcoinov cez inštitúcie vypumpuje hodnotu ich Bitcoinu (ak tomuto niekto verí, odporúčam sa pozrieť na denný objem zobchodovaných Bitcoinov).

Skutočný príbeh adopcie

Sedím na chate u kamaráta. Zrazu príde kamarátova mama s Trezor One v ruke a pripojí ho do počítača, z ktorého hrá hudba. Iný kamarát ukazuje Bitcoinovú adresu, kam mu kamarátova mama pošle Bitcoiny. Kamarát jej odovzdáva hotovosť. Ani jeden zo zúčastnených nie je ITčkar – umelkyňa a lekár. Sedím v nemom úžase a usmievam sa.

Tento príbeh sa naozaj stal. Presne takto. A ja som s nim nemal nič spoločné – vôbec som netušil, že sa má takáto výmena uskutočniť a už tobôž som ju nijakým spôsobom nesprostredkoval.

Toto je adopcia, ktorú neuvidíte v tabuľkách coinmarketcapu, v štatistikách burzy. Je to peer to peer electronic cash. Dvaja ľudia s opačnými potrebami sa rozhodnú vyriešiť ich. Nie je potrebný doktorát z kryptografie, dokonca ani prečítanie mojich knižiek a absolvovanie mojich kurzov. Menej skúseným ľuďom stačí pol hodinka s niekým šikovným. Toto je organická adopcia.

Všetci zúčastnení mali Bitcoin v správnej forme, s podľa mňa správnymi cieľmi. Používajú ho ako peer to peer elektronickú hotovosť.

Komunitná adopcia

Komunitná adopcia je dôležitá. Radi sa pozeráme na centralizované entity, meriame adopciu pomocou rôznych metrík, väčšinou z centralizovaných entít a úspech odvíjame od kritérií, ktoré sú bežné pre klasický finančný systém.

Lenže my nie sme klasický finančný systém.

Pointa Bitcoinu je paralelný finančný systém, ktorý poskytuje niečo, čo klasický finančný systém poskytnúť nevie. Americký štátny dlhopis alebo opcie na akcie Tesly si na chate v Tatrách z rúčky do rúčky nezobchodujete. Klasický finančný systém potrebuje centralizované entity, lebo je postavený inak.

Bitcoin je peer to peer. Decentralizovaný. Bez nutnosti pýtať si povolenia (permissionless). A tak by mala vyzerať aj adopcia.

Ak je pre niekoho ťažké rozbehať hardvérovú peňaženku a kúpiť Bitcoin v režime peer to peer, pomôžme mu. Ak sú to dobrí kamaráti alebo rodina, urobíme to zadarmo a s radosťou. Ak nám už dobré skutky začnú prerastať cez hlavu, môžeme si tým privyrábať a pomáhať tak ľuďom dostať sa k Bitcoinu tak, ako bol zamýšľaný. Môžeme poskytovať služby rozbehávania peňaženiek a sprístupňovania Bitcoinu tak, ako to robia absolventi môjho kurzu Etický vekslák – a tisícky ďalších ľudí, ktorí sa buď naučili vekslovať sami alebo len majú opačnú potrebu.

Kto je vekslák a kto je bežný účastník Bitcoinovej siete?

Ľudia často nevnímajú neformálnu, organickú a decentralizovanú ekonomiku ako rovnocennú. V mnohých odvetviach však sprostredkúva produkty a služby oveľa lepšie ako centralizované “one click” spoločnosti s vlastnou appkou. Ak potrebujete poorať záhradu na dedine, pravdepodobne pôjdete rovno za susedom, ktorý má traktor a orný pluh, zaplatíte mu peniaze a za dve hodinky máte poorané. Potrebujete popíliť drevo? Pravdepodobne nepôjdete do centralizovaného obchodu, ale oslovíte suseda.

Potrebujete si kúpiť Bitcoin? Neviete ako na to? Asi oslovíte niekoho v okolí, kto vie, čo robí, a poprosíte ho, aby vám s tým pomohol. Čím viac dopytov bude mať – a čím viac na tom zarobí (percentá, ale aj absolútnu hodnotu), tým viac času môže venovať sprístupňovaniu Bitcoinu. Čím viac ľudí v jeho okolí má Bitcoin alebo aspoň skúsenosť s ním, tým lepšie dokáže vyvažovať protistrany obchodu.

Trhová štruktúra Bitcoinovej ekonomiky

Trhová štruktúra Bitcoinovej ekonomiky je node-first. Nie je to centralizovaná hierarchia, ale špecializujúci sa jednotlivci. Popri tom beží samozrejme aj tradičná hierarchická adopcia cez inštitúcie, ale tá nie je podľa mňa kritériom úspechu, pre mňa nie je až tak žiadaná (ale môžete mať iný názor a bude sa diať bez ohľadu na to, čo si o nej myslím ja) a nevyužíva všetky možnosti Bitcoinu. Peer to peer electronic cash znamená node-first, peer to peer, nehierarchické vzťahy a elektronická hotovosť – s vlastnosťami hotovosti ako anonymita, zameniteľnosť a podobne (preto odporúčam používať Lightning).

Obrázok: Prechod z hierarchických vzťahov na peer to peer vzťahy, ktoré sú oveľa pestrejšie. Jednotlivé uzly (jednotlivci) sa špecializujú a spolupracujú s množstvom ostatných uzlov. Viac o tejto štruktúre v podcaste Dovidenia hierarchia – ako zvýšiť svoju slobodu, realizovať sa a navštíviť nový paralelný priestor.

Jednotlivé uzly v peer to peer sieti však nemusia byť rovnaké – dokonca ani nemôžu byť. Ja sa špecializujem na “power users” – mám obsah aj pre začiatočníkov, ale mojim cieľom je vytvoriť šikovných užívateľov, ktorí vedia zvládať volatilitu, používať pokročilejšie možnosti ako napríklad zabezpečené pôžičky, či dokonca sprístupňovať Bitcoin ako veksláci. Ak niekoho Bitcoin naozaj zaujíma, dokážem mu sprostredkovať veľmi unikátne a pokročilé znalosti – či už do osobného života (Bitcoin v bežnom živote, Kniha Kryptomeny – vyhackuj si lepší život) alebo do podnikania. Ľudí, ktorí sa venujú vzdelávaniu Bitcoinerov je samozrejme množstvo a každému vyhovuje niečo iné.

Títo “power users” Bitcoinu dokážu pomáhať potom iným ľuďom a dokážu sprístupňovať Bitcoin ľuďom, ktorí si netrúfajú na to, aby si rozbehali vlastnú peňaženku. Vedia im nainštalovať peňaženku, ukázať Vexl appku, predať prvé Bitcoiny, vysvetliť im ako je to s bezpečnosťou, na čo si majú dávať pozor, prípadne pre nich zorganizovať meetup. Dokážu pomôcť prevádzkami aby akceptovali Bitcoin.

A potom máme jednotlivých suverénnych užívateľov, ktorí v Bitcoine sporia, prípadne s jeho pomocou kupujú a predávajú tovary a služby.

Toto je podľa mňa organická adopcia, s využitím trhovej štruktúry.

Záver

Ciest k adopcií Bitcoinu je množstvo. Osobne preferujem decentralizované možnosti, ktoré neoberajú užívateľov o suverenitu, či súkromie. Spomenul som niekoľko ciest, ale tých je samozrejme viac. Napríklad mnohí ľudia odídu z centralizovanej platformy ako X alebo Facebook na sieť Nostr a začnú dostávať “zaps” a až po čase zistia, že zaps sú v skutočnosti reálne Bitcoiny a nie len bezvýznamné “lajky”.

Žiadnej ceste k adopcii nemá zmysel brániť, ale organická a decentralizovaná cesta je pre Bitcoin prirodzenejšia a v tomto prípade platí, že kvalita je lepšia ako kvantita.

Dokážete pomôcť ľuďom okolo seba s Bitcoinom tak, aby z neho mali dobrú skúsenosť? Vysvetlíte riziká, poradíte s nastavením peňaženky? Predáte im Trezor, či moju knižku Kryptomeny, aby mali s čím konzultovať svoje otázky, ktoré ich napadnú neskôr? Aké máte jedinečné schopnosti, ktoré môžete v tejto fascinujúcej trhovej štruktúre využiť?

Na Bitcoine je krásne to, čo nie je vidieť. Rozmýšľam, koľko obchodov medzi ľuďmi sa uskutoční tak, ako môj zážitok na chate – neviditeľne, len tak, peer to peer.